年年岁岁花相似，岁岁年年人不同。
昨天的文章，文末我写了句：主赛道还是在新能源，哪怕市场纠结再三，这些板块还是屹立不倒。
特别是今天的宁王，大涨5%，总市值接近1.5万亿，距离工商银行的差距也只有几百亿的差距，目前排在A股市值第三，前面除了工行就剩茅台了。
另外，光伏条线的隆基，今天也是逼近涨停，和宁德一起，演绎了一番双星齐璀璨，熠熠共生辉，堪称王的盛宴。
但今天的板块上，锂电和光伏并没有站在主角，板块很多企业的涨幅并不大，有些甚至出现了较大的回撤。这样看来，宁德和隆基今天并不是无脑的大涨，更多是三季报公布之后，市场对龙头企业在产业链中强大控制力的认可。
如果把整个新能源板块看成古代一支军队，宁德就是中军，五大供应商就像紧密联系在中军周边的先锋队。而比亚迪和他的供应商们，更像一支偏师，宁德的光芒彻底掩盖了他们。
最近的感觉，宁德正在复刻去年茅台的走势。
而作为国内光伏行业龙头的隆基，背后的逻辑又不一样。
整个光伏行业都很内卷，之前受制于上游硅料价格涨的太多，终端电价价格又受限，整个光伏的装机量一直不及预期。
因为上游硅料之前连续的涨价，隆基又有一大部分营收就是硅料上游的硅片，市场就担忧其会不会在行业困难时期炸雷，股价也一直不愠不火。
但从三季报来看，在如此困难时期，隆基还是顶住压力了，前三季度净利润75.56亿元，同比增长18.87%，单单第三季度净利润25.63亿元，同比增长14.39%。
有人会说，就这水平？也没什么。可是你要知道，这是在上游硅料大涨的背景下，能有这水平已经可以了。
换以前，隆基什么时候受过上游硅料的制约。之前的硅料行业，是个充分竞争的行业，上游厂家很多，下游买家就那几个，是典型的买方市场，作为买方，隆基对上游利润的挤占也很厉害。
可十年河东成河西，硅料行业高耗能，直到现在，电费成本还是硅料行业的成本大头，而且对生态环境不算友好，经历了多年的去产能，一大批小的企业逐渐退出，行业集中度提升，玩家也就剩了东方希望、通威，新建大全，合盛为数不多的几家。
于是就轮到隆基被他们“霸凌”了。
可现在这个逻辑又要变了，明年硅料的产能会释放，一旦产能释放，现在的高价就保不住了，那上游的硅片和组件日子就会好过很多。
根据生意社监测数据显示，截止10月28日，主流地区有机硅DMC市场报价均价参考在51666元/吨，与10月1日均价63300元/吨相比，均价下调11634元/吨，跌幅18.38%。
加上电价改革的新政，下游企业的利润高了，装机热情就有了，对硅片组件的需求就会提升。
其实今年受到上游原材料抑制的行业很多，上游材料很容易在明年爆出鬼故事，而这些受到抑制的行业或存在业绩反转的情况，当然最好的选择是那些下游景气度高的，这样更稳妥些。
我是拾安！
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